La décision d’investissement est une compétence essentielle en gestion BTS MCO.
Elle permet d’évaluer la rentabilité d’un projet en utilisant des outils comme la VAN, le TIR ou le délai de récupération.
Dans ce cours complet, vous allez apprendre à analyser un investissement, calculer sa rentabilité et prendre une décision efficace grâce à des exercices corrigés et des cas pratiques BTS MCO.
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sommaire des cours de Gestion BTS MCOCas pratiques de Gestion BTS MCO
PLAN DU COURS sur la décision d’investir BTS MCO
Ce cours sur la décision d’investissement en BTS MCO est structuré en plusieurs sections pour comprendre les méthodes d’analyse de rentabilité d’un projet d’investissement.
Pour dérouler le cours, cliquer sur « lancer la vidéo » pour chaque notion clé des différentes sections du cours :
Section 1: le délai de récupération du capital investi
L‘évaluation de la rentabilité d’un investissement s’appuie sur la comparaison entre les flux nets de recettes ou d’économies supplémentaires générées par l’investissement et la dépense qu’il occasionne.
Le délai de récupération permet de mesurer le temps nécessaire pour récupérer le capital investi. C’est un indicateur simple utilisé dans l’analyse d’un investissement.
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Section 2: les notions de valeur acquise et actuelle
Les notions de valeur acquise et de valeur actuelle permettent d’intégrer le facteur temps dans la décision d’investissement en actualisant les flux financiers.
Calcul valeur acquise.Calcul valeur actuelle
Section 3: la valeur actuelle nette (VAN)
La valeur actuelle nette (VAN) est un indicateur clé pour évaluer la rentabilité d’un investissement.
Une VAN positive signifie que le projet est rentable sur un plan financier.
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Lorsque les flux nets de liquidités sont constants chaque année, un formule permet de calculer la somme des flux nets actualisés:
Le taux de profitabilité est un indicateur qui permet de mesurer le degré de rentabilité financière d’un investissement:
Section 4: le taux interne de rentabilité ( T.I.R)
Le taux interne de rentabilité (TIR) permet de comparer la rentabilité d’un investissement à un taux de référence afin de prendre une décision.
Définir le taux interne de rentabilité(TIR):
Calculer le taux interne de rentabilité:
Section 5 : le calcul des flux nets de liquidités
Le calcul des flux nets de trésorerie est indispensable pour analyser la rentabilité et construire les indicateurs financiers d’évaluation de la rentabilité d’un investissement: la VAN et le TIR.
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Notions clés à retenir sur la participation à la décision d’investissement
Pour réussir l’épreuve de gestion , vous devez être capable:
- de calculer le délai de récupération du capital investi, la VAN et le taux de profitabilité.
- d’expliquer l’intérêt du calcul du TIR
- de calculer la somme des flux nets actualisés générés par un projet d’investissement
Cliques sur les liens ci-dessous pour accéder à la vidéo de synthèse des notions clés et tester tes compétences dans un QCM :
Exercices corrigés – Décision d’investissement BTS MCO
Les exercices suivants portent sur les notions de base sur la décision d’investissement . Vérifiez votre réponse en cliquant sur correction
🧠 Exercice 1 – Délai de récupération du capital investi
Objectif : Déterminer le délai nécessaire pour récupérer un investissement sans actualisation des flux.
- Investissement initial : 50 000 €
- Flux nets annuels : 15 000 €, 18 000 €, 20 000 €
- Calculer le délai de récupération du capital investi.
Correction
Année 2 : 18 000 récupérés → reste 17 000 €
Année 3 : 20 000 récupérés → investissement totalement récupéré
Délai de récupération ≈ 2,94 ans
🧠 Exercice 2 – Délai de récupération actualisé
Objectif : Déterminer le délai de récupération en actualisant les flux.
- Investissement initial : 50 000 €
- Flux nets annuels : 15 000 €, 18 000 €, 20 000 €
- Taux d’actualisation : 5 %
- Calculer le délai de récupération actualisé.
Correction
Année 1 : 15 000 x 1,05 ^-¹ ≈ 14 286 €
Année 2 : 18 000 x 1,05 ^-² ≈ 16 326 €
Année 3 : 20 000 x 1,05 -³ ≈ 17 355 €
Cumul actualisé : 14 286 + 16 326 = 30 612 → reste 19 388 € à récupérer
Année 3 : 17 355 → récupéré au cours de l’année
Délai de récupération actualisé ≈ 2,12 ans
🧠 Exercice 3 – Calcul de la VAN (flux constants)
Objectif : Calculer la VAN avec des flux constants.
- Investissement initial : 40 000 €
- Flux net constant : 12 000 €/an
- Durée : 4 ans
- Taux d’actualisation : 6 %
- Calculer la VAN de l’investissement.
Correction
Année 1 : 12 000 / 1,06 ≈ 11 321
Année 2 : 12 000 / 1,06² ≈ 10 683
Année 3 : 12 000 / 1,06³ ≈ 10 084
Année 4 : 12 000 / 1,06⁴ ≈ 9 512
Σ actualisé = 41 600 – 40 000 = VAN ≈ 1 600 €
🧠 Exercice 4 – Calcul de la VAN (flux variables)
Objectif : Calculer la VAN avec des flux variables.
- Investissement initial : 35 000 €
- Flux nets annuels : 10 000 €, 12 000 €, 15 000 €
- Taux d’actualisation : 5 %
- Calculer la VAN de l’investissement.
Correction
(1+i) ^-n = 1 / (1+i)^n
Année 2 : 12 000 / 1,05² ≈ 10 884
Année 3 : 15 000 / 1,05³ ≈ 12 959
Σ actualisé = 33 367 – 35 000 ≈ VAN ≈ -1 633 €
Vous maîtrisez les fondamentaux ?
Les exercices ci-dessus couvrent les notions essentielles du programme BTS MCO.
Continuez vos entrainements avec une série diversifiée d‘exercices pratiques de difficulté croissante et des corrigés détaillés
Pour finir , passez au niveau examen, en travaillant sur des mini-cas , extraits de sujets des épreuves du BTS MCO.
Sélectionnez, parmi les extraits sur la compétence participer aux décisions d’investissement, ceux qui préconisent de réviser la décision d’investir.
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