Analyse du bilan fonctionnel- BTS MCO
Savoir analyser le bilan en BTS MCO est une compétence essentielle pour réussir l’épreuve de gestion ou porter un jugement sur la capacité d’une entreprises à investir.
Dans ce cours , vous apprendrez à:
• Calculer le FR et le BFR et en déduire la TRESORERIE
• Analyser l’évolution du BFR en calculant ses composantes: durées du stockage, des crédits clients et fournisseurs
• Evaluer l’équilibre financier avec des ratios sur le financement stable, le niveau d’endettement et la rentabilité.
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📌 Sommaire
1. Les notions de base de l’analyse du bilan
2. L’analyse du bilan fonctionnel
3. Les composantes du BFR
4. Les ratios financiers BTS MCO
5. Exercices corrigés analyse du bilan
📚PLAN DU COURS: analyse du bilan fonctionnel – BTS MCO
1️⃣Les notions clés pour analyser le bilan BTS MCO
▶️Le fonds de roulement (FR)
Le fonds de roulement mesure la capacité de l’entreprise à financer ses investissements avec des ressources durables.
FR = Ressources stables – Emplois stables
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👉 Un FR positif signifie une situation financière équilibrée.
▶️Le besoin en fonds de roulement (BFR)
Le BFR correspond au financement nécessaire du cycle d’exploitation (stocks, créances clients, dettes fournisseurs).
BFR = Actif circulant – Passif circulant
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👉 Un BFR élevé signifie un besoin de financement important.
▶️La trésorerie nette
Trésorerie = FR – BFR
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👉 C’est l’indicateur clé de l’équilibre financier en BTS MCO.
2️⃣Analyse du bilan fonctionnel BTS MCO
L’analyse du bilan fonctionnel consiste à :
Vérifier si le fonds de roulement est positif
Comparer FR et BFR
Examiner la structure du financement
C’est une étape essentielle de l’analyse financière en BTS MCO.
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3️⃣Calcul du BFR : durées d’exploitation
▶️Durée de stockage
(Stock moyen / Coût d’achat) × 360
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👉 Un allongement de la durée de stockage augmente le BFR.
▶️Durée du crédit clients
(Créances clients / CA TTC) × 360
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👉 Plus le délai d’encaissement des créances sur les clients est long, plus le BFR augmente.
▶️Durée du crédit fournisseurs
(Dettes fournisseurs / Achats TTC) × 360
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👉 Un allongement du délai de règlement du fournisseur diminue le BFR.
4️⃣Les ratios financiers BTS MCO
▶️Équilibre financier
Ressources stables / Emplois stables
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👉 Ce ratio mesure l’équilibre financier qui est assuré si l’actif stable est couvert par des ressources stables.
▶️Endettement
Dettes financières / Passif stable
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👉 Ce ratio permet d’évaluer si le niveau d’endettement n’est pas excessif
▶️Autonomie financière
Capitaux propres / Passif stable
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👉 Ce ratio mesure la part du financement stable assuré par les actionnaires
▶️Rentabilité financière
Résultat net / Capitaux propres
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👉 Ce ratio mesure la capacité de l’entreprise à rémunérer les actionnaires par la distribution de dividendes.
📝 Exercices corrigés sur l’analyse du bilan – BTS MCO
Les exercices suivants portent sur les notions de base sur l’analyse du bilan. Vérifiez votre réponse en cliquant sur:
Correction.
Exercice 1 – Évaluer l’équilibre financier (FR, BFR, Trésorerie)
L’entreprise ALPHA présente les données suivantes :
- Capitaux propres : 220 000 €
- Dettes financières : 80 000 €
- Actif immobilisé : 250 000 €
- Stocks : 70 000 €
- Créances clients : 50 000 €
- Dettes fournisseurs : 40 000 €
Travail à faire :
- Calculer le Fonds de Roulement
- Calculer le Besoin en Fonds de Roulement
- Déterminer la trésorerie nette
- Analyser la situation financière
Question 1 : calculez le FR
FR = Ressources stables – Emplois stables
FR = (Capitaux propres + Dettes financières) – Actif immobilisé = 50 000 €
Question 2 : calculez le BFR
BFR = Stocks + Créances clients – Dettes fournisseurs = 70 000 + 50 000 – 40 000 = 80 000 €
Question 3 : calculer la trésorerie nette
Trésorerie = FR – BFR = 50 000 – 80 000 = –30 000 €
Question 4 : analyser la situation financière
Le FR est positif, ce qui signifie que les ressources stables financent les emplois stables.
Cependant, le BFR est supérieur au FR, entraînant une trésorerie négative.
L’entreprise connaît une tension financière et devra recourir à un financement à court terme.
Exercice 2 – Calcul des durées d’exploitation.
L’entreprise BETA présente les données suivantes :
- Stock moyen : 60 000 €
- Coût d’achat des ventes : 180 000 €
- Créances clients : 45 000 €
- Chiffre d’affaires TTC : 360 000 €
- Dettes fournisseurs : 30 000 €
- Achats TTC : 150 000 €
- Calculer la durée moyenne de stockage
- Calculer la durée moyenne du crédit clients
- Calculer la durée moyenne du crédit fournisseurs
Question 1 : durée moyenne de stockage
Durée moyenne de stockage = (Stock moyen / Coût d’achat des ventes) × 360 = (60 000 / 180 000) × 360 = 120 jours
Question 2 : durée moyenne du crédit clients
Durée du crédit clients = (Créances clients / Chiffre d’affaires TTC) × 360 = (45 000 / 360 000) × 360 = 45 jours
Question 3 : durée moyenne du crédit fournisseurs
Durée du crédit fournisseurs = (Dettes fournisseurs / Achats TTC) × 360 = (30 000 / 150 000) × 360 = 72 jours
Exercice 3 – Analyse des ratios financiers
L’entreprise GAMMA présente les données suivantes :
- Ressources stables : 300 000 €
- Emplois stables : 250 000 €
- Dettes financières : 80 000 €
- Capitaux propres : 220 000 €
- Résultat net : 35 000 €
📝 Travail à faire :
- Mesurer l’équilibre du financement stable
- Mesurer le degré d’endettement financier
- Mesurer le degré d’autonomie financière
- Mesurer la rentabilité financière
Question 1 : Équilibre du financement stable
Couverture des emplois stables = Ressources stables / Emplois stables
Couverture = 300 000 / 250 000 = 1,2 → équilibre correct
Question 2 : Degré d’endettement financier
Endettement = Dettes financières / Passif stable
Endettement = 80 000 / 300 000 = 0,267 → endettement faible
Question 3 : Degré d’autonomie financière
Autonomie financière = Capitaux propres / Passif stable
Autonomie = 220 000 / 300 000 = 0,733 → bonne autonomie
Question 4 : Rentabilité financière
Rentabilité financière = Résultat net / Capitaux propres
Rentabilité = 35 000 / 220 000 = 15,9%
🎯Vérifiez votre maitrise des notions clés
Pour réussir les questions d’analyse du bilan au BTS MCO, vous devez maîtriser les notions suivantes :
- Maîtriser la relation FR / BFR / Trésorerie
- Savoir interpréter les ratios financiers
- Analyser l’équilibre financier
Ces compétences sont régulièrement évaluées dans les études de cas du BTS MCO.
🎓 Vous maîtrisez les fondamentaux ?
Les exercices ci-dessus couvrent les notions essentielles du programme BTS MCO.
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